什麼是外匯市場-初學者務必要讀的資訊


以下節錄 roboforex FX資源什麼是外匯交易?外匯市場,也稱為“FOREX”“FX”市場 ,是全球最大的金融市場,其日交易量達到4兆美元。巨大的交易量,使得任何一個機構都沒有能力操縱這一市場,價格的走動有規律可循,對普通的投資者比較公平.

除此之外,與期貨和證券市場相比,外匯市場與它們有一點本質的區別,這點區別同時也是其它市場的局限性——交易在一天結束時被中斷,只有在第二天早上重新開始。因此,如果您是在俄國市場進行交易,而有些與市場相關的重要事件在美國發生了,當早上開市的時候,可能與您所希望的會完全不一樣. 外匯市場每天24小時不停工作 ,外幣交易在一周內的工作日中不會中斷。幾乎在每個時區(倫敦,紐約,東京,香港,悉尼等)都有願意對外匯提供報價的交易商。



















1971年直到幾年前,這個市場的真正投資者是銀行,跨國公司和大型經紀公司。如果獨立個人希望把資金投入到該市場,那麼他應該同銀行合作,投入大約一百萬美元的資金,以滿足獲得五百萬到一千萬美元交易的需要。在經紀商那情況稍微好一些,他們可以把最低保證金存款降低到二十五萬美元。但是今天,外匯交易市場已經對小型投資者開放。與先前銀行和經紀商要求的巨額資金相比,現在的保證金需求已經大大地降低了,終於,使得眾多個人可以與參與到這個市場,而小的投資者可以利用互聯網的優勢,而在過去,它只可能被大型參與者所使用。

了解外匯交易

外匯交易是指投資者利用貨幣之間兌換率的變動而進行的買賣。您可以通過我們提供的網上外匯交易平台直接進行外匯交易。對於投資者來說,最好的機會總是交易那些交易量最大的貨幣,即主要貨幣。今天,85%的外匯交易是主要貨幣,包括美元 日元 歐元 英鎊 瑞郎 加元和澳元 .

外匯是以貨幣對形式交易,每一種貨幣,都有國際統一的符號,例如:歐元/美元(EUR/USD) 或美元/日元(USD/JPY)外匯交易是買入一種貨幣,同時賣出另外一種貨幣。比如,您預測歐元/美元(EUR/USD) 將升值,則您會買入EUR/USD,意味著您買入了歐元,同時賣出了美元.

為什麼外匯市場吸引投資者?

流動性 ;外匯市場每天交易所吸收的資金遠遠地超過了其它任何市場的數量。高度流動性是對投資者最強大的吸引力,它使得投資者可以按當前的市場報價自由開倉和平倉,而且幾乎沒有數量的限制。

不間斷的運轉 ;對市場參與者根本性的吸引力是它的每天24小時不間斷運轉。在外匯市場,參與者不像在其它很多別的市場,需要進行等待才能對各種發生事件作出反映,而在外匯市場不需要.

靈活的操作 ;在外匯市場,交易人可以用一個希望的定期期限建一個新的定單.

低廉的交易費用 ;外匯交易沒有各種佣金 ,除了自然的市場價差bid/ask.

確切的報價 ;由於市場高度的流動性,大多數的交易可能是按統一市場價執行的。這避免了期貨中的不穩定性和其它貨幣投資中,在某個時間只可以按市場價交易一定數量的資金.

網絡技術的發展提 升了行業的發展.

在以前,外匯交易一直由大型銀行和其他金融機構獨享,個人投資者基本無緣這一市場。但從上世紀90 年代末期,互聯網的迅速發展和普及,極大的降低了投資門檻及成本,使個人參與外匯投資成為可能。

原來只有金融機構才能付得起成本的道瓊斯新聞、路透社行情、專業圖表工具等,現在只要開戶就可以免費使用。

原來必須到銀行才能完成的交易行為,現在坐在家里或者辦公室,輕輕點擊鼠標就可以在幾秒鐘內完成。

關鍵與常用術語:A累積- 在每一次交易期間內,遠期外匯交易所分配的升水或折扣直接關係至利益套匯交易。

調整- 官方行動,用於調整內部經濟政策來修正國際收支或貨幣利率。

套匯- 利用不同市場的對沖價格,通過買入或賣出信用工具,同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸,以便從細微價格差額中獲利。

賣出( 買入)- 在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中一指定貨幣的賣出價格。以此價格, 交易者可以買進基礎貨幣。在報價中,它通常為報價的右部價格。例: USD/CHF 1.4527/32,賣出價為1.4532,意為您可以1.4532 瑞士法郎買入1 美元。<

最佳價格- 一指示告訴交易者最好的買進/ 賣出價格。

現價或更好- 一交易以一特定或更理想匯率執行。

國際收支- 指一國承認的,在一定時期內對外交易的記錄,包括商品、服務和資本流動。

棒形圖表- 一種由4 個突點組成的圖表: 最高和最低價格組成垂直棒狀,被一小水平線標誌於棒形的左端為開市價格, 右端的小水平線則為關市價格。

熊市- 以長時期下跌的價格為特徵的市場。

買入價- 該價格是市場在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中準備買入一貨幣的價格。以此價格,交易者可賣出基礎貨幣。它為報價中的左部,例: USD/CHF 1.4527/32 買入價為1.4527; 意為您能賣出1 美元買進1.4527 瑞士法郎。

差價- 買入與賣出價格的差額。

大數- 交易員術語,指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發生變化,因此通常在交易員的報價中被省略,特別是在市場活動頻繁的時候。比如,美元/日元匯率是107.30/107.35,但是在被口頭報價時沒有前三位數字,只報"30/35"

帳本- 在專業交易環境中,帳本是交易商或者交易櫃檯全部頭寸的總覽。

經紀人- 充當中介的個人或者公司,出於收取手續費或佣金目的,為買方和賣方牽線搭橋。與此相比,交易員經營資本並且購入頭寸的一邊,希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價(利潤)。

牛市- 以長時期上漲價格為特徵的市場。

C電纜- 交易商針對英國英磅的行話,指英磅對美元的匯率。從18 世紀中期起,匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞,此術語因此流傳開來。

燭台圖表- 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低於開盤價格,此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高於收盤價,此矩形將不被填充。

現金市場- 是以期貨或期權為實際操作的金融工具的市場。

中央銀行- 管理一國貨幣政策並印製一國貨幣的政府或準政府機構,比如美國中央銀行是聯邦儲備署, 德國中央銀行是聯邦銀行。

清算資金- 能立即使用的現金,被用於支付一交易。

關單價位- 外彙的交易已不再存在。一關單過程為賣出或買進一貨幣來抵消同等數量的現有交易。此為持平帳目。

佣金- 由經紀人收取的交易費用。

確認書- 由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件。

合約或單位- 外匯交易的標准單位。

相對貨幣- 成對貨幣中的第二個貨幣。

交易對方- 外匯交易中的其一參與者。

國家風險- 與政府乾預相關的風險(不包括中央銀行干預)。典型事例包括法律和政治事件,如戰爭,或者國內騷亂。

交叉配對貨幣/ 交叉貨率- 在外匯交易中一外匯與另一外匯之交易。例: EUR/GBP

外匯符號AUD - 澳元CAD - 加拿大元EUR - 歐元JPY - 日元GBP - 英鎊CHF - 瑞士法郎.

貨幣- 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位,作為法定貨幣及交易之基本使用。

貨幣對- 由兩種貨幣組成的外匯交易匯率。例: EUR/USD

貨幣風險- 由於匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。

D日間交易員- 投機者在商品交易中的同一交易日內先於最後交易時限清算價位。

赤字- 貿易(或者收支)的負結餘,支出大於收入/收益。

交割- 交易雙方過戶交易貨幣的所有權的實際交付行為。

貶值- 由於市場供需作用,貨幣價值下跌。

衍生工具- 由另一種證券( 股票, 債券, 貨幣或者商品) 構成或衍生而來的交易。期權是一最典型的衍生具。

貶值- 通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。

E經濟指標- 由政府或者非政府機構發布的,顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字。一般的指標包括: 國內生產總值(GDP)、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄等等。

結束日定單- 以一個指定的價格買入或賣出定單。這定單將持續有效直至當日交易結束,一般而言是下午五點。

歐洲貨幣聯盟- 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元於2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。於1999 1 1 , 歐元的初步使用過渡階段開始.目前,歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在,用於帳面金融交易和外匯交易。這個過渡階段為期3 , 之後歐元將以紙幣與硬幣形式全面流通.歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括:德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、意大利、西班牙,以及葡萄牙。

歐元- 歐洲貨幣聯盟(EMU)的貨幣,其取代了歐洲貨幣單位(ECU 埃居)的地位。

F持平或者軋平- 如既沒有多頭也沒有空頭,即相當於持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸,或者其所持全部頭寸都互相抵銷了,那麼他的帳目持平。

外匯- (Forex, FX) 在外匯交易場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。

遠期交易- 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於(升水)或低於(貼水)即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格,只需將差價與即期匯率相加即可。

遠期點數-為計算遠期價格,加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。

基本面分析- 以判斷金融市場未來走勢為目標,對經濟和政治數據的透徹分析。

期貨- 一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與遠期交易最主要的不同處是期貨在櫃檯市場上交易。一櫃檯式交易為任一不在交易所交易的合同。

FX - 外匯交易。

G買漲- 對股票, 商品和貨幣作為投資或投機的購買。

賣空- 賣出不屬於賣方的貨幣或金融工具。

撤銷前有效定單- 撤銷前有效。委託交易員決定,以固定價格買入或賣出的定單。在被執行或撤銷前,GTC 一直有效。

H對沖- 用於減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關證券中購入一份抵銷頭寸。

達到買價- 在一買價價位上交易被執行。

I通貨膨脹- 一種經濟狀態,其中消費品物價上漲,進而導致貨幣購買力下降。

原始保證金- 為進入頭寸所需的期初抵押存款,用於擔保將來業績。

銀行同業買賣匯率- 大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率。

L領先指標- 被認為可預測未來經濟活動的經濟變量。

槓桿- 也稱為保證金,為實際交易的金額與要求保證金的比例。

倫敦銀行間拆放款利率- 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。

限價定單- 以指定價格或低於指定價格買入,或者以指定價格或高於指定價格賣出的定單。例如, USD/YEN 117.00/05

清算- 通過執行一筆抵銷交易,以結清一份未結頭寸。

流動性與非流動性市場- 市場能夠輕鬆買入或賣出而不會影響價格穩定的能力。在買賣差價較小的情況下,此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量,越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少,交易價差較大。

多頭- 購入的工具數量多於賣出數量的頭寸。依此,如果市場價格上漲,那麼頭寸增值。

- 用來衡量外匯交易數量的單位。交易的價值總是相對於一整數而言。

M保證金- 客戶必須存入的抵押資金,以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失。

追加保證- 經紀人或者交易員發出的,對額外資金或者其它抵押的要求,使保證金額到達必要數量,以便能保證向不利於客戶方向移動的頭寸的業績。

運營者- 提供價格,並準備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。

市場風險- 與整體市場相關的風險,並且不能以對沖或者持有多種證券等方式加以分散。

調至市價- 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸:自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流,因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際利用收盤匯率或者再估價匯率,測算交易商的帳面資產價. 所有利潤或損失都被記錄在帳,交易商將持有淨頭寸開始第二天交易。

到期日- 一金融工具的交易日或到期日。

O賣出價- 在賣出時,賣方願意依照的價格或匯率。參看買入價。

抵銷交易- 用於撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易。

選擇性委託單- 一種突發性定單,執行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。

開放定單- 在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。通常與撤銷前有效定單相關。

未結頭寸- 尚未撤銷或者清算的交易,此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。

櫃檯市場- 用於描述任何不在交易所進行的交易。

隔夜交易- 直到第二個交易日仍保持開放的交易。

指令- 一給以交易在特定日期執行的指示。

P- 在貨幣市場中運用的術語,表示匯率可進行的最小增幅移動。根據市場環境,正常情況下是一個基點。每一基點由小數點的第4 位開始計算。例, 0.0001

頭寸- T頭寸是一種以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量。

升水- 在貨幣市場中,升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。

利潤損失- 實際操作時,完結交易的兌現利潤或損失,再加上被調至市價的理論未兌現利潤或損失。

Q報價- 一種指示性市場價格,顯示在任何特定時間,某一證券最高買入和/或最低賣出的有效價格。

R波動範圍- 在將來的交易紀錄中, 一指定階段的最高價與最低價的差別。

匯率- 以別種貨幣計的一種貨幣價格。

阻力位- 技術分析術語,表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次沖擊此價格點失敗會產生一個通常可由一條直線構成的圖案。

再估價匯率- 再估價匯率是交易商在進行每日結算時,為確定當日利潤和虧損而使用的市場匯率。與貶值相反。

風險- 風險暴露在不確定變化中,收益的多變性;更重要的是,少於預期收益的可能性。

風險管理- 利用金融分析與交易技術來減少和/ 或控制不同種類的風險。

回購- 一交易日期放至另一遠期交易日期。這一過程的成本為兩種不同貨幣之間的利率差。

雙向交易- 買和賣一指定數量之貨幣。

S空頭頭寸- 由賣出空頭而產生的投資頭寸。由於此頭寸尚未被沖銷,因此可從市場價格下跌中獲利。

即期價格- 當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發生。

價差- 買賣價格之間的差價。

軋平- 沒有多頭也沒有空頭,即相當於持平或者軋平。

停止損失定單- 以協議價格買入/賣出的定單。交易商還可以預設一份停止損失定單,並可憑此在到達或超過指定價格時,自動清算未結頭寸。例: 如一投資者以156.27買入USD,他會希望下一停止損失定單為155.49,以止損於當美元跌穿155.49

支撐位- 一技術性分析中的術語,表示一貨率在指定最高與最低價位間能自動調整自身走勢,與阻力位相反。

掉期- 一貨幣掉期為同時以遠期貨幣匯率賣/ 買一相同數量貨幣。

T技術分析- 通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場數據,試圖預報未來市場活動的作法。

替克- 貨幣價格的最小單位變化。

明日次日- 為下一日交割同時買入和賣出一種貨幣。

交易成本- 與買入或賣出一款金融工具相關的成本。

交易日- 交易發生的日期。

交易額- 指定時期內的交易量或交易規模。

雙向報價- 同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價。

U未兌現盈利/ 損失- 現價的為開市價位的理論上的盈利/ 損失,由經紀人單獨對其做決定。未兌現盈利/ 損失在關倉時變為實際盈利/ 損失。

證券提價交易- 高於同種貨幣較前報價的最新報價。

證券提價交易規則- 美國法律規定證券不能被賣空,除非在賣空交易前的交易價格低於賣空交易被執行的價格。

美國基本利率- 美國銀行向其主要企業客戶貸款所依照的利率。

V交割日- 交割日-交易雙方同意交換款項的日期。

變動保證金- 由於市場波動,經紀人向客戶提出的附加保證金要求。

易變性- 在特定時期內市場價格變動的統計計量。

W鋸齒- 此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態,即在劇烈價格變動週期之後又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動週期。

Bid / Ask SpreadBid / Ask Spread - is the difference between the Bid Price and Offer Price.Currency PairForex glossary term "currency pair" it is two currencies that make up a foreign exchange rate. For Example, EUR/USD.Forward ContractGlossary forex term "Forward Contract" - is the pre-specified Exchange Rate for a foreign exchange contract settling at some agreed future date, based upon the interest rate differential between the two currencies involved.Futures ContractA Futures Contract from forex glossary - an obligation to exchange a good or instrument at a set price on a future date. The primary difference between Future (forex) and Forward (forex) is that the Futures are typically forex online traded over an exchange (Exchange-Traded Contracts - ETC), versus fx forwards, which are considered (OTC) Over the Counter Contracts. An forex glossary term OTC is any contract NOT traded on an exchange.Good Till CancelledGood Till Cancelled (GTC) order, also called open order, is an order to buy or sell a security at a set price that is active until the investor decides to cancel it or the trade is executed.Initial MarginForex glossary term "Initial Margin" - is the initial deposit of collateral required to enter into a position as a guarantee on future performance.Leading IndicatorsEconomic Leading Indicators - the statistics that are considered to predict future economic activity.Forex Market MakerGlossary term "FX Market Maker" - it is Forex Dealer who regularly quotes both bid and ask prices and is ready to make a two-sided market for any financial instrument.Forex Trading AccountForex Trading Account - is the unique personified registration system of all completed Transaction forex, Open Position, Order forex and deposit/withdrawal transactions in the metatrader trading platform.ECN brokerForex ECN broker provide access to an electronic trading network, supplied with streaming quotes from the top tier banks in the world. By trading through an ECN broker, a currency trader generally benefits from greater price transparency, faster processing, increased liquidity and more availability in the marketplace.Straight Through Processing STPStraight Through Processing (STP) in our forex glossary - is a direct order execution. In this model, the brokerage company is an intermediary between clients and providers of liquidity. Clients orders in the STP model are automatically sent to the provider of liquidity, while Forex Broker gets a commission and a portion of the spread. In this model, the brokerage company is interested in increasing the volume of trades, because it makes profit by taking commission for each Transaction forex. There is no conflict of interest between the broker doing STP and his client.

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